מחיר הדלק מספר אמת. אז מי לא?

מחיר הדלק 95 אוקטן בתדלוק עצמי בתחנות הדלק יעלה ב-1.1.2011 ב-43 אג' ל-7.14 ₪ (לפי ידיעות אחרונות) מנימוקים שונים ולא תמיד רלוונטיים. אנחנו, כחבורת סובלים מקצועית (נאנחים ולא עושים כלום), מאמינים לנתונים שהיו תרוץ לעליית המחירים.

מאחר וקריאת מחיר היא פרנסתי, חשבתי שנציץ יחד ונבדוק אם נכון מה שמוכרים לנו מכיוון הממשלה, משרד האוצר וכנסת ישראל.

אנסה להעביר את הנתונים באופן הכי פשוט (כי זה די פשוט בעצם).

הקדמה קצרה:

מחיר הדלק מורכב ע"י 3 מרכיבים עיקריים:

1.      מחיר הנפט שנקבע ברחבי העולם (אנחנו קונים לפי מחיר אירופאי שסוטה בסנטים בודדים ממחיר האמריקאי או של OPEC). נקבע כמחיר CIF (עלות הנפט כולל הוצאות יבוא). כ-32% ממחיר הליטר.

2.      מיסים: בלו (שם מצחיק לאחד המיסים הגדולים שכולנו משלמים) ומע"מ. יחדיו כ-56% ממחיר הליטר.

3.      הוצאות שיווק של חברות הדלק + ביטוח. כ-12% ממחיר הליטר.

בהוצאות השיווק אין לנו עניין. זהו הסכם בין המדינה לבין ספקיות הדלק כחלק מהזיכיון שלהן.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-20.12.10

שבוע טוב לכולם,

סקירה אחרונה לשנה זו. כן, סוף השנה מגיע בתום השבוע הנוכחי (24.12 כריסטמס). הנזילות בשווקים יורדת ואיתה באים הימים המאופיינים בשעמום שפתאומית הופך לתנועות חדות וחוזר לשעמום.

כבר המלצתי בשבוע שעבר לא לסחור ולהימנע ממלכודות. שמחתי שחלק מהסוחרים בקהילה הקטנה שלנו הפתיע (יחסית לשאר השוק הישראלי) וקיבל את עצתי.

כל העולם הנוצרי יוצא לחופש ואיתו השווקים הראשיים (לונדון וארה"ב). מובילים כלכלים משדרים מסר של "מה שהיה הוא שיהיה" לפני חופשתם. האירופאים יסחבו רגליים ויחלצו מדינות באיחוד, אם יצטרכו (וימשיכו לא לנקוט פעילות מראש מונעת ומשכנעת). האמריקאים, מצידו האחר של הים הגדול, ישפכו כסף לשוק כדי לתמרץ צמיחה.

דאו-ג'ונס, כפי שנכתב בשבוע שעבר בדק את ה-11,500 מלמטה. קריאת מחיר ומספרים עגולים אינם מאכזבים. מכיר שני סוחרים שעושים את הונם רק מהבנה של התנהלות מספרים עגולים כאסטרטגיית מסחר לטווח קצר ובינוני.

בכל אופן, אם תעברו לגרף שבועי ניתן לראות בברור את התאוששות המניות האמריקאיות. בניתוח טכני המגמה השתנתה למגמה עולה. המחיר עבר 61.8% פיבונאצ'י ב-11,250.

תחילת משבר 2008 הייתה באזור 11,800. לא רחוק ממקום המחיר היום. עברו רק שנתיים...

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-13.12.10

שבוע נעים לכולם,

המחיר (ידידנו הטוב אותו אנו מבקרים בגרפים) ואנחנו נכנסים לתקופה שקטה יחסית בעקבות המעבר ההדרגתי לתקופת החגים בשווקי העולם.

בתקופה השקטה יוצאים ציידים קטנים (יחסית) ומניחים מלכודות כדי לתפוס שפני סלע פראיירים (תורני משמרת צעירים בבנקי השקעות וסוחרי יום לא מנוסים). הזהרו.

איך אנחנו יודעים שהתקופה שקטה ופחות מתאימה לסוחרים טכניים? שימו בגרף יומי ממוצעים נעים ארוכים (המקובלים הם 365 ו-150) ותקבלו קווים שטוחים יחסית. המשמעות: דשדוש.

פאונד/דולר בגרף יומי עם ממוצע נע 150 הוא דוגמא טובה. בזמן דשדוש, סוחרים שאינם קוראי מחיר מאבדים את ממונם וביטחונם.

מספר לא מבוטל של סוחרים מקצועיים לוקח חופש מוקדם וסוגר את החנות בימים הקרובים עד תחילת השבוע השני של ינואר (שימו לב השנה החדשה מתחילה ביום שבת), שם הנזילות שבה לאיתנה.

מהעבר השני, אני בטוח שסוחרים רבים שיקראו את הסקירה הנוכחית לא ישעו לאזהרות לא לסחור בתקופה זו.

הלוואי והייתי יכול "לאסור" על סוחרים חדשים או מפסידים לסחור. הטבע האנושי.

השוק האמריקאי ובראשו ה-S&P, שבר שיא וחזר לערכי אוקטובר 2008 בתחילת המשבר. עדיין התסריט מהשבוע שעבר של הכסף הגדול שהטילו האמריקאים והאירופאים לשוק ומחפש השקעות קיים.

מסחר ועבודה – תאומים לא זהים

תכופות אני שומע את הקושיה הבאה בסגנונות שונים: " מה שאתה עושה, לסחור, זה לא ממש עבודה, נכון?", "אלו רק הימורים. לא רציני. לא עבודה רצינית", "מי יכול לשבת מול מסך כל היום ולקרוא לזה עבודה".

כך מוצגת שאלת מליון הדולר (תרתי משמע): האם לסחור משמעו לעבוד?

האם לסחור זו עבודה לגיטימית? (התשובה הכי מעניינת... בסוף)

מבחינתי התשובה ברורה. מסחר הוא מקור פרנסתי. נתברכתי בהכרות עם עוד כמה כאלו. חלקם הרבה יותר גדול, מצליח ועשיר.

מי מרכיב את "השוק"? מי עומד שם מאחורי הגרפים של המחיר?

אנשים כמוכם וכמוני. אנשים שזה מקצועם. בין אם הם עובדים מתוך מוסד כזה או אחר ובין אם הם עובדים בקליניקה (דימוי מדויק שאינו מקרי) פרטית.

אז כן, לסחור זה מקצוע. ואם צריך אישור מהעולם, יש עוד כמה מאות אלפים (אם לא מיליונים) שעיסוקם העיקרי מסחר בשוק ההון.

מסחר הוא אינטראקציה בין אנשים. גרפים הם הגשמה של רגשות אנושיים. הפנמה של המשפט האחרון יכולה להיות ההתחלה למקצוע מדהים.

לעבודה ולמסחר מטרה זהה, להרוויח כסף.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-06.12.10

שבוע טוב לכולם,

בתקווה שהלהבות ירדו במהרה ומנהיגים יבצעו את המוטל עליהם...

נתחיל בהתראה קדימה. 3 שבועות קדימה.

בחודש דצמבר נזילות השוק הכללי (מט"ח ובורסות) יורדת משמעותית עקב יציאת הסוחרים לחופשת כריסמס. המשמעות לשוק המט"ח היא שמתאריך 24.12.10 עד 7.1.11 השוק מאוד לא צפוי ופחות טכני. גורמים קטנים (יחסית) יכולים להזיז את השוק וליצור מלכודות.

מה עושים? פשוט, לא סוחרים. כמו רוב סוחרי היום המקצוענים.

בשבועיים האלו גם לא אפרסם סקירות.

הסקירה הקודמת נפתחה בבילבול. קראתי היום אותה וכולה הייתה מבלבלת. מצטער.

נושא אחד עלה ממנה באופן בהיר. אומנם שוק המטבעות הראה על התחזקות הדולר בעקבות קשיים מונטריים מסביב לעולם, אבל שוק המניות לא הצטרף.

שוב קריאת מחיר פשוטה וקלאסית נתנה את הכיוון. שוק המניות עלה בחוזקה ואיתו גם המטבעות. כל הכסף שמסתובב בעולם ומחפש מדינה מזדמנת להצלה החל לחלחל למניות ואחזקות. מחד ארה"ב וברננקי עם 600 מיליארד דולר נוספים (QE2), מאידך 700 מיליארד יורו של האירופאים.

דאו-ג'ונס נתמך היטב ב-11,000 ועלה מהר תוך חיתוך קו 11,250 העליון כמו סכין לוהטת בחמאה.
 לקחתי  את הגרף מהסקירה מה-8.11 והוספתי את הקופסה האחרונה.

נוסף לבלוג לוח הודעות של Forex Factory, הסבר בסיסי

שלום חברים,

לאור שאלות של חברים ותלמידים לגבי מקום בו ניתן למצוא ריכוז הודעות כלכליות ומשמעותן, צרפתי לינק בצד עם לוח ההודעות הכלכליות של Forex Factory (FF).

לחיצה על הלינק תפתח דף בתוך הבלוג עם לוח ההודעות לנוחותכם.

לדעתי זהו אחד הלוחות המדויקים ומפורטים להודעות מסחר לסוחרי מט"ח בפרט.

ראשית נאמר מה הלוח הוא לא.

הלוח אינו מחליף ערוצי חדשות כלכלים. עדיין, למי שמתעניין, כדאי לעבור מדי פעם על האתר של בלומברג ודומיו.

הלוח מהווה מקור אמין להודעות כלכליות ידועות מראש.

גופים כלכליים רשמיים, החל ממדינות ועד ללשכות מרכזיות לסטטיסטיקה מפרסמות, בתאריכים קבועים, הודעות כלכליות המורכבות מאינדיקציות כלכליות אמפיריות (מספרים מוחלטים).

הערכים המפורסמים מצביעים על כיוונים כלליים וכלכליים לגבי המטבע והמדינה הספציפית.

הלוח של FF מאפשר לראות את כל ההודעות הידועות מראש הספציפיות לאותו יום או שבוע (בצילום המסך, לבחירה למעלה tomorrow – this week).

הסוחרים הטכניים צריכים לדעת על החדשות ולו רק בגלל זמני הופעתן. איננו סוחרי חדשות או פנדומנטלים. המטרה היחידה לא להיכנס לטרייד בסמוך להודעה.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-29.11.10

שבוע מצוין לכולם,

בצל האווירה ה"מעוננת" בעולם מתנהלות סתירות מבלבלות. כן, המשפט הראשון מבלבל בעצמו.

זו התחושה כאשר שווקי ההון בעולם ומטבע חוץ אינם מתקדמים בכיוון ההגיוני.

אנו מביטים במגבלה של הניתוח הטכני. מגבלה שסוחר חייב ללמוד להתנהל בתוכה.

בדרך כלל הדאו-ג'ונס מוביל את המגמה ולכן בדרך כלל אני פותח בו. השווקים בעולם מביטים על הדאו ועוקבים אחריו. זו אחת הסיבות מדוע התחלתי לסחור גם בו (לא דרך ברוקרי מט"ח ישראלים).

השבוע הדאו מראה על יציבות (עם נטייה לירידת תיקון), כך גם הפוטסי (FTSE, המדד הבריטי) והדאקס (DAX, המדד הגרמני) כולם נשענים על PPZ ונסחרים בתוך קופסאות מוגדרות.

מאידך, מדד הנקרא Dollar Index (DX) המאגד את התנהגות הדולר מול ששת (6) המטבעות הראשיים חצה נקודה קריטית 80.00.

גם כאן, קריאת מחיר קלאסית של סחורה הנקראת דולר אינדקס.

התחזקות הדולר ניראת לכל הרוחב ואולי זו המגמה השלטת?

אז למה הבורסות לא יורדות? למה אנשים, שאינם קשורים ישירות לשוק המטבעות, לא רצים כמו תמיד לביטחון והחמימות (המדומה) של הדולר ומפילים מאחוריהם את הבורסות?

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-22.11.10

שבוע נפלא לכולם,

מחד, נשבע לכם שאינני פולני. כמה מחברי (וחברותי) הטובים כאלו. אולי זה מדבק. אבל אני עצמי לא נולדתי לתפוצה ספציפית זו. מאידך, לדעתי, כולנו פולנים במידה כזו או אחרת.

על מה כל ההקדמה? לכבוד המשפט הבא: אמרתי לכם.

או כפי שמוכתב בעדות הפולנים לגירסה מעודנת יותר,  "כפי שנאמר בסקירה הקודמת".

לאלו שכבר השכילו להשתמש בסקירה השבועית כמנוף או בסיס לחפש טריידים בכיוונים ספציפיים אינני צריך לספר על עוצמת קריאת המחיר ישירות מהגרף.

לאלו שעדיין לא מבינים על מה המהומה, גם אתם יכולים לקרוא מחיר מהגרף ללא תיווך של אינדיקטורים. מספיק פעם בשבוע לנתח לעומק את הכיוון הכללי של המחיר בגרף, כדי לקבל רמזים ואיתותים לגבי טריידים עדיפים לשבוע הבא.

אז... כמו בכל שבוע, שבו עם הגרפים פתוחים וקראו את הסקירה ואת המחיר.

זכרו זהו עסק. לסחור זה עסק לכל דבר. כל עסק צריך תוכניות פעולה קצרות טווח, בינוניות וארוכות טווח.

שבו, נתחו ותכננו.

חידושים ותוספות לבלוג

יום טוב לכולם,

הבלוג עודכן בתוספות חדשות שאני מקווה (יודע) שיועילו לחברים בקהילה הקטנה הצומחת כאן.

1. הורדות – חברים ותלמידים העלו רעיון לרכז את כל הכלים השימושיים שאנחנו משתמשים במקום אחד. רעיון מצוין.

הנה המקום.

הלינק הקבוע "קבצים שימושיים להורדה" נמצא מצד ימין למעלה, מתחת ל"צור קשר" ו"אודות".

כעת יש מקום קבוע לכל הקבצים, אקספרטים לניהול טריידים, אינדיקטורים ומה שתרצו.

הבהרה חשובה: הקבצים שיועלו הם קבצים שאני משתמש או השתמשתי בהם. לא יועלו קבצים שאינני מוצא להם שימוש.

אשמח לכל שאלה או הערה בנושא הקבצים ותוכנם ב"תגובות" למטה.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-15.11.10

שבוע מצוין לכולם,

השבוע שחלף הראה לנו את השילוב החזק בין הבנה בסיסית, פנדומנטלית ולכוחו הרב של הניתוח הטכני המקפל בתוכו את המידע מראש.

בפעם הקודמת דיברנו, הרבה לפני שהופיע איזו ידיעה בחדשות, שהסינים לא מסמפטים את מהלכי החלשת הדולר שנוקטים האמריקאים. התגובה הסינית למהלכים הייתה מהירה וחדה, בסגנון סיני, ששלח את רוב השווקים בעולם למטה.

מי נהנה מהקלה (אולי רגעית, אבל הקלה)? היפנים והיין שלהם. עוד על היין בהמשך.

במקביל אירופה מבחינתי דווקא מראה על חוזק מסוים, על אף שהיא מבקשת מהאירלנדים לבקש מהנציבות האירופאית חילוץ סטייל יוון. האירים העקשנים (ג'ינג'ים, נו מה לעשות) סבורים שהם יכולים לבד. על רקע כל זה רואים החלשות ביורו אבל... רק מול הדולר. עוד בהמשך עם סט-אפים מעניינים.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-08.11.10

שבוע מצוין לכולם,

נשאלתי מדוע כל שבוע הסקירה כתובה בעיקר על הצמדים הראשיים?

אחת ממשימותיו העיקריות של סוחר טכני היא "להרגיש" את השוק. את המחיר.

מתוך הבנה של הכיוונים הכללים, לבחור את הטריידים המתאימים לו.

איך מתאימים? פסיכולוגית בשילוב עם כיוון השוק כפי שיוצא מהסקירה (כל אחד אמור לבצע סקירת שוק לעצמו בשלב מסוים).

קריאת מחיר בסיסית.

צמד אחד אינו יכול להוות אינדיקציה לכיוון כללי של השוק. מאז שהדולר איבד את בכורתו (לפני כשנה) הצמדים מתנהל עצמאית. בסקירה אחרת כבר ציינתי שנושא הקורלציות משמעותי פחות (למעט צמדי יין). רק תראו איך האוסטרלי מתקדם והיורו נחלש.

האמריקאים ממשיכים להדפיס כסף, "רק" 600 מיליארד. הם גם "מרגיעים" שאין זה חלק מלחמת המטבעות. אנחנו בוודאי שמאמינים להם. תמיד נהיה לצד אחותנו הגדולה.

רק ש... ניראה שאף אחד אחר לא מאמין להם. דולר חלש יגרום מחיר יותר נמוך של סחורות אמריקאיות ויגביר יצוא. אז קדימה אמריקה, הציפי את העולם במטבע הירקרק.

זהירות, הסינים מתחילים להשתעל. הם לא אוהבים את המהלך, וכפי שנאמר בסקירה הקודמת, הראשונים לשלם את המחיר יהיו היפנים.

מוזר, אבל לפי סרטים שראיתי בילדותי היפנים לא אמורים להיות פראיירים.

טוב מספיק עם הניתוחים הפנדומנטלים. מה קורה בשוק?

חלופת אימיילים כנה

זכיתי שאברהם (השם המלא שמור אצלי) הוא תלמידי.

ביקשתי את רשותו לפרסם את חלופת האימיילים האחרונה. לדעתי היא מהווה ציון דרך בהתפתחותו של אברהם כסוחר.

היכולת לגעת ולהתעמת עם נקודותיו הבעייתיות (כסוחר), היא תכונה המאפיינת את אברהם. כנות זו תעזור לו להגיע למטרותיו מהר מאוד.

ציון הדרך עליו אני מדבר הוא אותו אזור בו אנו מרגישים שהמסחר אינו זר לנו יותר (או מפחיד), אנחנו די מתמצאים במהלכי השוק. אפילו אולי אנחנו רווחיים (בדמו או באמיתי) ואנו רוצים עוד טריידים.

הרצון הזה, לסחור יותר, טבעי ומשותף לכולם. זהו אחד הרגעים בו נפרדים הלוזרים מהמנצחים לטווח הארוך. מסחר יתר הוא אחד משני רוצחים ראשיים של חשבונות מתחילים.

המנצחים מבינים שמה שהביא להם כסף בעבר אסור לשנותו או להוסיף עליו.

מבינים שלימוד סט-אפ חדש יכול להזיק לפני שיועיל, כי התוצאות אינן בדוקות על דמו.

מבינים שסט-אפ אינו חזות הכל.

מבינים שהפסדים יכולים לפגוע בנכס חשוב ביותר... הבטחון העצמי.

הנה חלופת האימיילים לפי סדר כרונולוגי.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-01.11.10

שבוע נפלא לכולם,

מחר מתחיל חודש נובמבר. מה שנותן הזדמנות, לא שכיחה, לניתוח טכני בגרפים חודשיים בתחילת סקירה שבועית.

דאו-ג'ונס עדיין כלוא בתחום שבין 11,000 ו- 11,250. בסקירה שעברה צפינו שיגע ב-11,250. אין כאן קריאת עתידות ח"ח, שהרי ההבדל בין קריאת עתידות לבין קריאת מחיר הוא שבעתידות אי-אפשר לטעות... :)

הדאו-ג'ונס הגיע ל-11,247 והדפיס PB יורד. המחיר התקדם חזרה לעבר תחתית התחום ב-11,000. כעת נוצר נר IB  (Inside bar) שמצביע על שוויון כוחות בין מוכרים לקונים. יש לא מעט אסטרטגיות מסחר הנשענות על IB's.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-25.10.10

שבוע מצוין לכולם,

השבוע שעבר חסה בצילן של חדשות פנדומנטליות שאינן מופיעות בטבלה היומית.

מחד, אינני חסיד חדשות. כמנתח טכני אני שייך לאסכולה הטוענת שהחדשות מקופלות כבר בתוך הגרפים על-ידי מובילי השוק. הבנה בסיסית זו מאפשרת קריאת המחיר והגרפים כמו ספר פתוח. מאידך, בשבוע כזה להתעלם מהעולם לא יהיה צעד "מבריק"...

בראש מצעד החדשות עומדת וועידת  ה-G20 עם "מלחמת המטבעות" ההיסטורית בין ארה"ב לסין. ארה"ב בבעיה קשה של הדפסת כסף בניסיון נואש להחליש את הדולר מול היואן בעיקר. והסינים העקשנים שאינם מוכנים לתת לעולם להחליט מה יהיה שער המטבע שלהם. הוסיפו לתבשיל המהביל את שערי הריבית הנמוכים (שלא לומר אפסיים בעולם) ותקבלו מצב חדש ונפיץ.

אהה... ואל תאמינו להצהרות המעורפלות שיצאו מהוועידה. כל מדינה דואגת לעצמה. רק לעצמה...

מהצד השני, בשקט בשקט, בריטניה מצהירה על המשבר הגדול ביותר שלה מאז מלחמת העולם השנייה עם גירעונות עתק. לא פלא שהפאונד ניראה כפי שהוא (ניתוח בהמשך).

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-18.10.10

שבוע נפלא לכולם,

לאחר שקראתי את הסקירה הנוכחית, הבנתי שניתן ללמוד ניתוח טכני ולסחור במט"ח מסקירות הרבה יותר מאשר מכל מאמר.

למשל היום, הנושא מספרים עגולים, עם דוגמאות, שזור כמעט בכל הצמדים.  צאו ולימדו...

אהה ועוד משהו, ממליץ לקרוא את הסקירות כשתוכנת המסחר שלכם פתוחה. כך תוכלו להשוות, להבחין ולסמן. וכמובן, להבין טוב יותר. חלק מהמקצוענות.

זוכרים את הניתוח מהשבוע שמתחיל ב-27.09 על היורו/דולר. הניתוח בפשטותו הצביע על פריצת אזור PPZ (1.3800) שהיה התנגדות והפך לתמיכה. קריאת מחיר פשוטה על גרף נקי בלי אינדיקטורים.

אותה תבנית עלייה ניראת גם בדאו-ג'ונס הנשען על קו BRN 11,000 (מספר עגול גדול BRN – Big Round Number) בדרכו למעלה לבדוק את השיא האחרון 11,250 נקודות. חדי העין מבינכם ודאי הבחינו בדפוס זהה קיים בברור גם באזור 10,700. פריצה, חזרה למטה לבדוק ושוב עליה.

שלא ימכרו לכם סיפורים, או – מה שאסור לכם לדעת

בוודאי שמתם לב שכל מאמרי מסתכמים במשפט "שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק". הסיבה לסיום "הדרמטי" לכל מאמר הוא על-מנת להזכיר לי להתנהל באופן עסקי ומקצועי עם הקפיטל, נכס הבסיס.

שכן כשמו כן הוא, הבסיס להתנהלות העסקית של הסוחרים לייצור כסף. זהו המפעל עצמו, המסגרת לייצר כסף. המכונות נמצאות בתוכו, תוכנות מסחר, ידע לסחור, משמעת, קריאת מחיר וכד'. הכל בתוך הבסיס שנקרא נכס בסיס.

ללא הקפיטל איתו סוחרים, אין אפשרות לייצר כסף.

על פניו כמעט מובן מאילו. ירידה מעט לעומקו של המשפט האחרון מעלה מספר שאלות:

·         כמה כסף צריך להפקיד בנכס הבסיס לראשונה?

·         האם יש הגיון לסחור עם כסף שאסור להפסיד?

·         אם סוחרים מבינים שללא נכס בסיס אי אפשר לייצר כסף, מדוע הם מסכנים כמות גדולה ממנו?

·         מדוע סוחרים (בעיקר בתחילת הדרך) מסכנים 6%-8% ויותר בכל עסקה?

·         מדוע אין מלמדים בשיעור הראשון של כל קורס מסחר (ולא רק במט"ח) את עקרון "המינוף היחסי"?

·         למה סוחרים לא רוצים ללמוד את נושא המינוף?

·         איפה לעזא... המקצוענות?

·         והאם, גם פה, יש גורמים מנטאליים או פסיכולוגיים שמשפיעים על ההחלטות?

בואו נתחיל בהגדרת המונח "נכס בסיס" (= קפיטל).

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-11.10.10

שבוע טוב,

על רקע החלשות הדולר והזמנים בהן נלחמת ארה"ב עם סין לשחרר את שער החליפין של היואן מתחת לציפורני הממשל הסיני (כאילו שזה יקרה בקרוב, בטחחחח), אנו חווים איך שוק המט"ח איבד את קורלציות הידועות בין זוגות המטבעות השונים, אם היו אי-פעם קורלציות ידועות...

ישנם סוחרים שהבסיס לשיטת המסחר במט"ח שלהם, מבוססת הקורלציות, עף מהחלון בשנה האחרונה.

בכל מקרה מומלץ לסוחרים להבין קריאת מחיר מהי לפני שנשענים על אסטרטגיית כניסה/יציאה מסוימת. אבל זה נאמר כאן כמעט בכל סקירה.

דאו-ג'ונס (לחץ להגדלה)

דאו-ג'ונס הגיע, כפי שנאמר בשבועות האחרונים, ל-11,000 וסגר מעט מעליו.

המסחר במט"ח, היכן מסתתרת ההצלחה

פרסמתי את הפוסט הבא לפני מספר חודשים באתר אחר והוא עורר די הרבה תגובות.

חשבתי שנכון לפרסמו גם כאן, בבלוג שלי.

בשבוע הבא פוסט על מה שמסתירים מאיתנו בניהול הכספים...

המסחר במט"ח, היכן מסתתרת ההצלחה

אז אתה סוחר כבר שנה. כן, החבר שלך (עכשיו כבר הוא לא ממש חבר) סיפר לך איך הוא מרוויח ממסחר במט"ח. התיאורים שלו הפליגו על המיומנות הבסיסית מול הרווחים העצומים.

הפקדת את ה-1,000$ הראשונים שלך בבית מסחר (ולא יהיו האחרונים... לצערך). רק כדי לנסות. השרות של בית המסחר היה מצוין. הם אפילו הציעו לך קורס ניתוח טכני מעניין.

שם למדת את השיטה הראשונה שלך. הטרייד הראשון שלך הרוויח. יישששש. באמת זה כסף קל.

הרמת את המינוף (לא ממש הבנת מה זה "המינוף"). בטרייד השני הפסדת יותר מאשר הרווחת בראשון. לא ממש הבנת למה הפסדת, אבל אתה חייב להחזיר את הכסף.

בתום שלושה חודשים נותרו לך 150$ בחשבון.

הביטחון העצמי שלך נמוך. הכאב בבטן לא מרפה בכל פעם שאתה נזכר בהפסדים שלך.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-04.10.10

שבוע טוב לכולם,

חזרה לשפיות, נגמרו החגים והחופשים.

המלצה קטנה לפני: כדי למצות את הסקירות על שוק המט"ח אני ממליץ לקוראים להשקיע מספר דקות נוספות ולקרוא את הסקירה הקודמת על-מנת לקבל פרספקטיבת המשכיות.

לא תמיד קריאת המחיר מאפשרת הצצה מדויקת ל-"לאן המחיר מתקדם?" , אך כפי שנאמר כבר, היא מאפשרת הצצה בטווח סבירות הגיוני להבנת כיווני התקדמות המחיר על הגרף.

מילת המפתח בסקירה הזו תהיה "נתקע", לגבי המחיר כמובן. המשמעות לאו דווקא תצביע על היפוכים (יכול להיות) אלא השתהות המחיר באזור מסוים (יכול להיות כתחנה לפני המשך המגמה).

דאו-ג'ונס נתקע באזור 10,800-10,900 נק'. מעט לפני המספר העגול הגדול הבא (BRN – Big Round Number) 11,000. מקבילו ה-S&P500 נתקע באזור 1,150. מעבר לים באירופה, ה-DAX  הגרמני נתקע מתחת לאזור ה-6,300 והפוטסי (FTSE) האנגלי מתחת ל-5,600.

מה אנו למדים מכך? לא הרבה. שוק המניות הגיע לרמות משמעותיות ומתקשה להמשיך בדרכו. המשך השתהות באזורים אלו יצור קופסאות דשדוש שיספקו רמות מעניינות לעסקאות פריצה (Breakout) למעלה או למטה.

יורו/דולר השלים 3 שבועות רצופים של עליות. המחיר הגיע, כפי שנאמר, לאזור 1.3800. ניראה שפנינו ל-BRN 1.4000 שהוא גם אזור תיקון פיבונאצ'י 61.8%.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-27.09.10

שבוע שמח לכולם,

קריאת מחיר ואחריה עקרונות PA- Price action מאפשרים בטווח סבירות הגיוני להבין את כיווני התקדמות המחיר על הגרף בשווקים הפיננסים המשוכללים בכלל ובשוק המט"ח בפרט. בסקירה הקודמת  תיארתי ירידות בתחילת השבוע, יותר נכון תיקונים, לפני העליות מאמצעו עד סופו. ההתלבטות הייתה בין איתותים יומיים המראים על ירידה לבין איתותים בגרפים שבועיים המורים על עליה.

שאלתי "מה חזק יותר?". אני חושב שלגבי השבוע קיבלנו תשובה.

תמיד נסייג ונזכיר, מי שקובע את המחיר הוא רק השוק ולא הניתוח הטכני.

ואכן, הדאו-ג'ונס ירד לבחון את האוויר מתחת ל-10,700 ונורה למעלה. התחנה הסבירה הבאה היא במספר העגול הגדול הבא (BRN – Big Round Number) 11,000. השוק מתייחס למספרים האלו. סוחרי המניות והדאו-ג'ונס מכירים זאת היטב.

שימו לב, השיא הקודם 11,250 הוא תיקון פיבונאצ'י 61.8% מהירידות של 2008 (גרף חודשי). חצייה בטוחה מעל לאזור זה והעלייה תחליף כינוי מ-"תיקון" ל-"מגמה".

יורו/דולר ממשיך להתחזק. תמונה אחת שווה הרבה מילים (מעט פחות מאלף). בגרף יומי המצורף מוסבר מדוע קריאת המחיר היא הבסיס לכל השיטות והאסטרטגיות. רק אחרי הבנת מחיר והגרף ניתן לסחור. לא יום לפני כן.

 

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-20.09.10

שבוע מצוין לכולם,

נתחיל מהסוף, מקריאת המחיר של צמדים רבים בשוק המט"ח וגם בבורסה האמריקאית מסתמן שהשבוע אולי יתחיל בתיקונים כלפי מטה למרות שהסימנים מהגרפים השבועיים מראים על עליות. מבלבל? כן, איתותים סותרים בין יומי לשבועי הם הסיוט של כל סוחר. מי חזק יותר?

הדאו'-ג'ונס השלים את העלייה מהסקירה הקודמת לאזור ה-10,600 כשהיעד עדיין נשאר בטווח הקצר בינוני (שבועות) ל-10700. הכוח שפרץ מה-10,000 הולך ונחלש, אבל אל תטעו, לראות בהחלשות סימן להיפוך המגמה.בגרף יומי יכול להיות שנראה בתחילת השבוע תיקון כלפי מטה.

למי שמסתכל במדד הפוטסי (FTSE) האנגלי או הדאקס (DAX) הגרמני, יראה ששניהם נעצרו לאחר שנגעו באזורי PPZ משמעותיים ונדחו כלפי מטה.

איך לדוג דגים, או איך בסוף למדתי

נתחיל בהבהרה:

·         לא, אינני מקדם אף אחד. אין לי עניין.

      אם בסוף הקריאה זה מה שתרגישו, מבחינתי נכשלתי.

·         כן, אני מספר את מה שעברתי כדי שאחרים יפנימו שאפשרי לסחור במט"ח ולהרוויח בעקביות אבל זה לוקח הרבה זמן.

·         אינני מרגיש נוח עם החשיפה והיא אינה טבעית לי.

·         כל אחד חופשי לעשות כרצונו עם המידע ואני אכבד כל דעה ולא משנה מה היא.

וכעת לעניין הדייג והדגים עצמו,

שנים רציתי לסחור באופן קבוע. נכון יותר, שנים רציתי ללמוד באופן מעמיק ורציני לסחור בשוק ההון.

החיים מתגלגלים. משפחה, ילדים, עסקים. הבטחתי לעצמי "מחר אלמד" לא התממשה. כנראה שבגלל שההבטחה היא "מחר" ולא "עכשיו"... (סיבה מצוינת למאמר נפרד ).

החיים התגלגלו, לפני כ-4 שנים מצאתי את עצמי מחוץ לכל המסגרות, עסקית ומשפחתית (התגרשתי). לפעמים שוקת שבורה מסתמנת בדיעבד כהזדמנות גדולה.

החלטתי להמציא את עצמי מחדש. להתחיל הכל מחדש. החלטתי להתחיל לסחור במט"ח וסחורות.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-13.09.10

מבט על שוק המט"ח השבוע יהיה מעט מבלבל אם כמו תמיד נסתכל בניתוח הטכני מזווית "החלשות או התחזקות הדולר". כאשר אנו מקבלים סממנים לכאורה סותרים יש להפעיל גמישות מחשבתית, תכונה שעל כל סוחר לפתח. האגו, קשיחות מחשבתית, הוא אבי אבות ההפסד.

קריאת המחיר בסקירה הקודמת, הראתה על המשך עליות במדדי הבורסות האמריקאיות בהדגש על S&P ודאו-ג'ונס. למען האמת העליות לא גובו במומנט וכפי שנכתב השוק "נתקע" מתחת ל-10,480 ולא הצליח לחצות כלפי מעלה. השבוע מחכה לחציית הגבול הנ"ל או שהדאו יגלוש מטה לפני ניסיון נוסף לעלות.

סקירה לשבוע שמתחיל ב-06.09.10

ספטמבר החל בעלית המדדים בחו"ל. למען האמת הסקירה הקודמת צפתה את העליות. אוקי אוקי, לא הסקירה, המחיר והתבניות שהוא יוצר מורים לנו על הכיוונים הכללים. צריך לזכור, שהסקירות מראות על כיוונים כללים ואינן מורות על כניסות או יציאות מעסקאות. הכיוונים הכללים מראים לי אילו טריידים להעדיף ובאילו כיוונים.

מדוע מפסידים במסחר במט"ח ושני פתרונות פשוטים להתחלה (אך לא קלים)

אני מקבל פניות רבות דרך האימייל, בהרצאות ובהדרכות עם השאלה "איפה כדאי/צריך לשים את הסטופ-לוס לעסקה?". כשיורדים מעט יותר למהות הסיבה לשאלה ולשורשה מגיעים מהר מאוד ל-"אזור הכאב", ההפסדים.

כן אותו חלק בלתי נמנע מהמסחר, אותו החלק במסחר שרבים מנסים להימנע ממנו.  הפסד טרייד.

שימו-לב שציינתי "רבים" ולא "כולם". סוחרים מנוסים מבינים את משמעות ההפסד... הפסד הוא חלק מהרווח.