סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-11.07.11

שבוע נהדר לכולם,

נתוני התעסוקה של יום שישי הפתיעו את סוחרי העולם. כל אחד בתחומו. ראינו נהירה ליין ולפרנק ונפילה בעוצה כזו או אחרת במניות. מהות החדשות אומרת: לא יעזור לאמריקאים עטיפות יפות, הכלכלה שלהם בצרות. סדרי גודל מעל יוון.

רוצים דוגמא? בבקשה. ארה"ב צריכה לשלם חובות עצומים (פרעון אג"ח) בחודש הבא ואם לא יעלו את תקרת הגרעון, כלומר ידפיסו עוד כסף, לא יהיה לארה"ב כסף לשלם אג"ח. מממ... איך קוראים לזה? תספורת, פשיטת רגל, אי-תשלום חובות. על מי מדברים? על ארה"ב?

דרך אגב, כמה מהשחקנים הגדולים ביותר בארה"ב, כולל מספר סוחרים רציניים מעודדים את הממשלה לדחות את התשלום של אוגוסט בכמה חודשים, לאגור שומנים ולא לפרוץ את מסגרת הגרעון. בחזקת: " לא משנה, תשלמו קנס קטן אבל אל תכניסו אותנו לחובות גדולים יותר".

באירופה, אמנם יון קיבלה את מרות האיחוד האירופאי, אולם כעת החשש הוסט לעבר מבחני היציבות למוסדות פיננסים ברחבי אירופה. התוצאות ב-15.07. הנה לכם פיסת חדשות שלא מופיעה בטבלת החדשות הרגילות.

פורטוגל הצטרפה למועדון המפוקפק של מדינות עם אג"ח שלא שווה את הנייר עליו הוא כתוב. אג"ח זבל.

ולמה פתחתי עם כל זה? כדי להראות למי ששאל השבוע על קורלציות, והתשובה מדוע הן לא עובדות כשיטת מסחר. גם הדולר חלש גם היורו. כל אחד עובד אחרת מול שאר המטבעות. רק קריאת מחיר מהגרפים, נטו, מסבירה לאן המחיר מתקדם בזוג ספציפי. ברור שאנשים פחות רצים לדולר כמקלט בעת צרה.

הפיסקה הבאה אולי תהיה מעט מייגעת (אפילו נודניקית), מצטער.
אפשר ללמוד מהסקירות האלו. הרבה. ברור שלא ללמוד לסחור מאפס, אך למי שיש ידע בסיסי ונשרף כבר בשוק, ויעמיק בסקירות יבין את העיקרון.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-04.07.11

שבוע מצוין לכולם,

שילוב נדיר ומעניין של אירועים חל השבוע. חלקנו יאמר שהשילוב ביד המקרה, חלקנו יעלה רעיונות קונספירטיביים וחלקנו ישאיר את התזמון המופלא לבורא עולם.

באותו פרק זמן:

•  הפד קנה את מנת האג"ח אחרונה בסך 4.9 מיליארד דולר, לפי תוכנית כתובה וידועה מראש. התוכנית, הידועה בשמה QE2, הסתיימה בסוף יוני. המשמעות, השוק האמריקאי מחפש כעת את איזוניו הכלכלים בחופשיות ללא יד מכוונת.
• במקביל, יוון קיבלה עליה את מרות האיחוד האירופאי ונכנסה ל-10 (!) שנות צנע, תוך התחייבות לחסכון של 78 מיליארד יורו. על זה אומרים החברה "בטחחחחח".
• בנוסף, צפי להעלאת הריבית באזור היורו ל-1.5% (עליה של 0.25%) ביום חמישי בהחלטה די משמעותית של המועצה האירופאית. החלטה שתשפיע על כל הכלכלות המושקעות במטבע האיחוד.

בכל מקרה, האפקט המידי חיובי, על מטבעות ומדדי מניות. מסביב לגלובוס, אנשים נעשו תאבי סיכון מחדש.

אם נסגור את הפרק הזה עם יוון שוב, לפחות 5 כלכלות באזור האירופאי מתנדנדות על חובות גדולים. אבל כל זה יחכה לאחרי החופש הגדול. אם אתם חושבים שזו מקריות, תחשבו שוב.

בעצם תחשבו... סין.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-27.06.11

שבוע מצוין לכולם,

בשבוע שעבר התחיל באופן רשמי הקיץ. כך הודיע לנו דני רופ.

מבחינתנו, קיץ מהווה עונה תנודתית כי חלקים נרחבים משוק ההון יוצאים לחופש. כלומר, יקל על גורמים אינטרסנטים להזיז את השווקים לכיוונים שלהם. גם במט"ח. אנשי המניות שימו לב לקריאת מחיר ישירה מהגרף שלכם לרמזים לנקודות תגובה (תמיכה/התנגדות) שהיו בעבר...

כעת למתרחש בעולם. מבלי להישמע דרמטי או מתרגש מידי, מבט נקי על מצב באירופה וארה"ב מראה על היסטוריה בהתהוותה. חברים, סין היא האימפריה החדשה. נקודה.

שר האוצר הסיני מסתובב באירופה כדי לבשר לכל מי שמוכן לשמוע (את המתורגמנית שלו) כי סין תעמוד מאחורי החוב האירופאי ברכישת אג"ח. יש לו אינטרסים אדירים (עשרות מיליארדים כאלו).

שימו לב, ארה"ב הייתה המחלצת הרשמית בעולם. מעצמת על. היום כבר לא, בזמן שהחובה (באג"ח ונוספים) מתקרב בצעדים מפחידים למימדים יוונים.

בינתיים בשקט מכניסים גם את איטליה לקלחת. הולך להיות שמח.

הערכה שלי, נחכה שהיורו ירד עוד קצת. מעט אווירה טובה, אולי אפילו הצבעה בפרלמנט היווני בעד תוכנית הצנע, כלומר הפוך לכל מה שרואים כולם, ונעשה כסף.

בסוף הסקירה תמצאו אזכור לסוחר שמשמש עבורי השראה ואולי כדאי ללמוד עליו. מהגדולים שיש.

על מה חושב סוחר?

מחשבה פשוטה לשבת...

(אחרי ההתנגדויות שיופיעו בסוף הפוסט הקצר הזה, תנו לדברים לשקוע מעט ותנסו לקלוט את המסר)

אם היה לכם חשבון גדול מספיק כך ששתיים עד שלוש (2-3) עסקאות בחודש היו מניבות כ-100 פיפס.

אותם 100 פיפס, היו מכניסים לכם כסף הביתה פי 3 ממה שהייתם רגילים להרוויח בחודש.

האם הייתם מזהים את הסטאפ שאיתו אתם סוחרים כך שיהיה הכי קלאסי/טוב ?

 מן הסתם... התשובה הברורה היא: כן.

הסוד הוא שסוחר אמור לסחור ללא קשר לגודל החשבון שלו, אלא בהתאם לתוכנית. עליו לעשות זאת תוך כדי בניית החשבון באמצעים חיצוניים.

רוב הסוחרים שאני מכיר הצליחו אחרי שבנו חשבון חיצוני ועליו מימשו את הסטאפ-ים שהתאמנו עליהם תקופה ארוכה. מאותו הרגע התהליך היה קצר יחסית.

קיימים יחידי סגולה שהתחילו מאפס (קרוב לאפס) והצליחו. צאו מנקודת הנחה שזה לא אתם. הנחה שתקל עליכם.

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-20.06.11

שבוע מצוין לכולם,

נתחיל הפוך. אני אוהב את העבודה שלי. אין כמוה.

סיום יום חמישי הפיק 10 איתותים. מהם 5 טובים. 3 מתוכם נתנו פרנסה יפה כבר ביום שישי. הגרפים מספרים הכל. קריאת מחיר מהגרפים לפני קריאת חדשות נותנת את המידע...

נמשיך בשווקי העולם. המשבר בגוש היורו מול המצוקה של הממשל הכלכלי בווושינגטון מביאים את השווקים לחרדות. מכאן עצבנות, מימושים, ירידות ועליות חדות.

המעניין הוא שאם פעם האירופאים היו משתמשים במדד היורו/דולר כדי לאפיין את מצבם הכלכלי. כעת מקורות מידע מסביב לעולם (כמו בלומברג, רוייטרס) משתמשים ביורו/פרנק כמדד למצב גוש היורו.

סממן נוסף לתהליך החלשות הדולר כמטבע העולמי.

דאו-ג'ונס שיחק סביב 12,000 כפי שנכתב סקירה הקודמת. אומנם הסגירה ביום שישי הייתה מעל 12,000. אולם זו הייתה סגירה חלשה.

עדיין 11,800 מסתמן כתחנה הבאה למטה. קשה לראות עליה בשווקים. אולי אני טועה...

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-13.06.11

שבוע טוב לכולם,

זוכרים את יוון עם החוב העצום שלה בגובה 160% מהתל"ג (יוון חייבת 60% יותר ממה שהיא מייצרת. כמו במשק ביתי, "רצוי" שהחוב יהיה נמוך מההכנסות)?

בשבוע שעבר כתבנו כי בתי השקעות גדולים חותכים את תחזית הצמיחה של ארה"ב. השבוע נתבשרנו כי ארה"ב עומדת כבר על 93% חוב, לאחר שהייתה ב"רק" 60% ב-2008. מזהים את הכיוון?

לאמיתו של דבר, כאשר מדובר ביוון החוב מדאיג מאוד וראינו (ועוד ניראה) את העולם המוניטארי מטלטל בגינה. מה יקרה כאשר ארה"ב תגיע ל-100%, או חס וחלילה תעבור?

גי'ם רוג'רס, המשקיע האגדי מאידך קונה דולרים בגלל... שכולם נגד הדולר. כך צוטט בראיון בבלומברג. להזכירכם רוג'רס הוא משקיע פנדומנטלי. לך תבין.

עדיין הדולר מהווה אחד מחופי המבטחים, נכון לעתה, בעת סערות כלכליות כפי שאנו חווים כעת (יחד עם היין והפרנק). שם הסערה "חלוקת החוב היווני והשפעתו על היורו".

מבלבל. מבחינתנו, הגרפים מדברים בפשטות וקריאת המחיר מהם מבססת את ההערכות הקצרות והבינוניות (שבוע-שבועיים).

סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-06.06.11

שבוע מצוין לכולם,

נזכיר שכל הניתוחים הטכניים בבלוג (ומחוצה לו), כולל החלטות להיכנס לעסקאות וטריידים מבוססים רק על קריאת המחיר מהגרפים. הגרפים עצמם נקיים מכל אינדיקטורים שאר מרעין בישין. רק 2-3 קווי התנגדות/תמיכה (עדיף PPZ) בכל גרף...

העננה מעל אירופה והחוב האדיר שחלק מהמדינות בה סוחבות (בראשן יוון עם 60% חוב יותר ממה שהיא מייצרת- 160%) מעט התבהרה בעת שהבנק האירופאי המרכזי העביר ליוון את התשלום החמישי בעזרה ("תוכנית חילוץ" הם קוראים לזה) שהובטחה עוד בשנה שעברה. התשלום יאפשר ליוון להחזיר ולמחזר אג"ח (למעשה התחייבויות מול מלווים חיצוניים).

לכולם רווח. איך יודעים? ניתן לראות את התחזקות היורו כמעט מול כל המטבעות למעט הפרנק השוויצרי.

זוכרים את הסקירה הסינית הקודמת... ובכן העלייה ביורו מיום רביעי היא תגובה לאנחת הרווחה ברחבי אירופה, מכל השווקים ולא רק מהחיזוק הסיני (שנרמז לפורטוגל).

בעצם לא לכולם רווח. פתאום ארה"ב עם הכלכלה ה-"כאילו" מתחזקת שלה... ניראת חלשה יותר.

אפילו בתי השקעות הגדולים ג'י-פי מורגן וגולדמן זאקס חתכו בהערכותיהם המעודכנות את תחזית הצמיחה בארה"ב. גם סוכנות הדרוג נחשבת מודי'ס מתריעה, שומו שמיים, מחדלות פירעון של ארה"ב. הכמו יוון נידמו האמריקאים?

בסוף החודש תפסק זרימת הכסף לשוק, ה-QE2 של ברננקי. השוק מתחיל לגלם את החולשה.

בד-בבד, לא לשכוח, האינטרס האמריקאי הוא יורו חזק כי אז סחורות שנמכרות בדולר יהיו יותר זולות מסחורות אירופאיות.