סקירת שווקים לשבוע שמתחיל ב-09.01.12

שבוע טוב לכולם,

מתחילים שנת מסחר חדשה. כמו בכל שנה, ב-1.1 אני עני. קדימה נלך לעשות כסף.

פותחים מחשב וראו איזה פלא, השוק עדיין כאן. לפחות בתחזית אחת צדקתי .

כעת בלי הציניות, שמעתי רבות ב-3 שבועות האחרונים מסוחרים שאינם מבינים מדוע לא כדאי לסחור ושחבל לפספס הזדמנויות.

אחד ההסברים נעוץ ביתרון שלנו כסוחרים מהבית, קטנים, סרדינים לא משמעותיים מול ים הכרישים ששוחה שם להחליט מתי אנחנו סוחרים. כש-ים השווקים הופך לאגם דלוח אני מעדיף לעמוד בצד.

המחזורים (volume) אמורים השבוע לחזור לעצמם ועימם הבעיות והאתגרים העומדים בפני הכלכלה העולמית.

אירופה עדיין שקועה עד צוואר בחובות. כולם מאשימים את כולם במצב אבל אין כוח מרכזי שיוציא את העגלה מהבוץ. בארה"ב הכוח הוא הפד וליתר דיוק מנהיגו ברננקי. באירופה, הגרמנים מתנגדים להדפיס כסף חדש לתוך המערכת מה שיוצר לחצי אשראי קשים.

הסבר קצר: כדי לצאת מחוב יש לבצע שני מהלכים מקבילים, האחד לקצץ בהוצאות, כמו תוכניות הצנע של ספרד ויוון. מאידך חייבים להחזיר את ההשקעות לשוק, עדיף בתשתיות. את האחרון מבצעים על-ידי הדפסת כסף. מה ההיגיון? פעילות במשק יוצרת פעילות נוספת המאפשרת גביית מיסים, מה שבסופו מאפשר החזר חובות.

אירופה עושה רק קיצוצים, חלקם על גבם של גופים פרטיים. אלו יהססו בפעם הבא שמישהו יציע להם איגרות חוב. הם יודעים שבאירופה מותר לממשלת לקצץ בחוב (תספורת) ואין פוצה פה ומצפצף.

מרקל את סרקוזי צריכים לתכנן יציאה מהחוב ולא רק ריסונו (עונש למדינה ששיעור חובה גדול מ-3% מהתל"ג).

בנוסף זיכרו, בחצי שנה הקרובה אירופה צריכה להחזיר חובות בסך 519 מיליארד יורו...

פלא שהיורו/אוסטרלי נמצא בשפל כל הזמנים.

מצידו השני של האגם הענק, ארה"ב מסמנת פתיחה מעניינת לשנה עם נתונים על הגדלת המשרות במשק והקטנת האבטלה. מאידך מישהו בשווקי וול-סטריט לא מתרשם. על-כך בניתוח. מה גם שברננקי וחבריו קוראים ללא הרף לעזרה שנחוצה בשוק הדיור האמריקאי. ניראה שידידנו המזוקן נשאר המבוגר האחראי היחידי שם בערבות הקאובויים.

תישארו לסוף הסקירה... ציינתי שם שערורייה משעשעת

דאו-ג'ונס המדד התמקם מעל 12,300, כפי שנכתב בסקירה הקודמת. אם ימשיך לעלות התחנה הבאה, כאמור 12,760. השיא הקודם.

שימו לב שלא קיבלנו סטייה, כלומר המומנט מראה למעלה. נותר להמתין לאיתות. סטייה אינה אומרת כניסה לטרייד, היא תומכת החלטה בלבד.

אם השוק יבחר לרדת, התחנה למטה תהיה אזור 11,900-12,000.

יורו/דולר בהמשך לסקירה הפנדומנטלית, ממשיך לזלוג הצמד מטה. היות ולא נמצאו כוחות שוק שיעצרו את הזליגה, אנחנו עדים לשפלים חדשים, שימו לב ליורו/יין.

יהיה סביר להניח שנקבל השבוע תיקון מסוים כלפי מעלה, אולי עד 1.2900 או העגול הגדול 1.3000. נקווה שנקבל שם איתות לשורט שיהיה ארוך.

המשך ירידות יהיה עד לפחות עגול גדול 1.2500.

היורו נראה בחודשיים האחרונים מאבד את צימודו לסיכון. מה המשמעות?

כאשר השוק הרגיש אופטימי, משקיעים חיפשו סיכון והצמד עלה. ללא קשר למצבה של אירופה.

כאשר שונאי הסיכון חזרו הצמד ירד.

לחץ להגדלה

כיום נראה שהצמד מתנהל לפי חולשת היורו ואירופה. איך אנחנו יודעים? שימו לב לחולשת היורו מול הדולר לעומת שוויון הכוחות בפאונד/דולר, לדוגמא.

אינדיקציה נוספת: בגרף תראו מדד המורה מהו הפרש  הכמויות בין שורטים ללונגים על היורו/דולר. ניתן לראות מהגרף שאנחנו בשיא של שורטים.

איך אוספים את הנתונים לגרף הזה? את התשובה נשאיר לפעם אחרת.

פאונד/דולר PPZ 1.5400 (תודו שהתגעגעתם ל-PPZ) מחזיק את המחיר. אם מחר נקבל איתות ללונג נשמח. שימו לב שהמחיר נמצא בתחתית הקופסה 1.5400-1.5750.

מצד אחד המחיר ביקר 3 פעמים לפני כן ב-PPZ ולכן צרך את ההזמנות באזור. מצד שני, מסתמנת סטייה יפה במקביל לפתיחת שנה חדשה עם מנהלי קרנות שצריכים להרוויח כסף.

זכרו, סטייה לבד ללא איתות תרוקן לכם חשבון.

אם 1.5400 לא יחזיק מעמד ננסה להצטרף לשורט עד 1.5100.

אנגליה נמצאת בצרות גדולות בעצמה אבל השוק מתמחר את צרותיה כטובות מאלו של אירופה.

זהב/דולר ירד עד PPZ 1520.00 (יש יאמרו בצדק 1530.00) ועלה. 1520.00 הוא גם נקודת התלכדות, התמזגות עם ה-TL עליו דיברנו בסקירה הקודמת.

כעת נחכה לאיתות באזור 1650.00 או 1520.00. 

דולר/קנדי (לחץ להגדלה)

דולר/קנדי נדחס בתוך משולש (גרזן, יתד ועוד שמות). בד"כ מחיר כאשר נדחס כך במדויק בתוך משולש, הוא "יקפוץ" החוצה בעוצמה.

ראו כיצד המחיר נענה ל-TL התחתון ב-3 נגיעות. כל אחת סיפקה איתות. הראשונה איתות IB, השנייה BUOB ואחרונה IB.

בצמד הזה אזורי האיתות ברורים. תוסיפו את ה-PPZ האהוב עליכם ותקבלו התמזגות.

דולר/פרנק נשען היטב על 0.9300 ועלה ל-0.9600. השאלה האם נקבל איתות?

אם לשורט הוא ייתמך בסטייה נאה. הייתי מעדיף לראות PB או דומיו ממש על 0.9600.

אם ללונג... פה המצב מעט יותר מורכב. ההעדפה האישית לירידה מסוימת אפילו עד 0.9300 ושם איתות ללונג.

חוץ מהסקירה לצמד הנה ידיעה חשובה/מטורפת: נשיא הבנק המרכזי השוויצרי מר פיליפ הילדברנד התנצל על-כך "שלא ידע" שאישתו קנתה דולר ומכרה פרנקים 3 שבועות לפני ההתערבות הגדולה באוגוסט. הגברת הרוויחה הון.

לטעמי, השערורייה היא שהאיש לא שולט באשתו שמתפרעת לה כך בשווקי העולם ומעיזה לעשות רווח (לביתם במשותף) תוך שימוש במידע פנים. בלי קשר, למרות תפקידו המלחיץ, הוא מצליח לקיים בית שפוי עם ערכי שיתוף בארוחת הערב בנוסח "מה קרה היום בעבודה".

הגברת, בעודה לועסת מסלט החסה: "יקירי, אתה נראה סחוט, איך היה היום בעבודה?"

האדון, לאחר ששאב ממרק מהביל: "אל תשאלי, ספקולנטים מחזקים לנו את הפרנק מול הדולר ופוגעים ביצוא מדינתנו היקרה. לא תהיה ברירה, בעוד 3 שבועות נצטרך להתערב בשווקים ולהחליש את הפרנק". אמר בפנים נפולות.

הגברת מביטה בו, עוצרת וחוזרת לסלט: "לא נורא יקירי, אני סומכת עליך שתדע להדוף את הממזרים." ועפה למחשב להכניס פקודת קנה לדולר/פרנק.

על כך נאמר בתלמוד הבבלי: "אם בארזים נפלה שלהבת, מה יעשו אזובי הקיר" ("מה יגידו" הוא שיבוש מודרני).

אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה .

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.