סקירת שווקים לשבוע שמתחיל ב-07.11.11

או: אבן ש-יווני אחד יפיל לבאר, המון אירופאים לא יוכלו להחזיר

 שבוע מצוין לכולם,

לפעמים מתגעגעים למשברים אחרים. אמנם אין משבר דומה לחברו (או יריבו), אך האמריקאים יודעים ומבינים איך לנהל משבר כלכלי. אולי זה בעקבות הרבה לקחים נלמדו משבר שהיה לפני כ-80 שנה (המשבר הגדול), אולי בגלל האופי התכליתי שלהם או אולי ההבנה של האמריקאים עצמם שהם מרכז העולם. לא משנה מה תהיה הסיבה, האירופאים נראים עלובים ממש באופן בו הם מנסים לפתור משבר פשוט במהותו: מדינות לוו כסף בלי חשבון בעבר, איך גורמים להם ולבנקים שהלוו להם לא ליפול תוך חזרה לשפיות פיננסית.

גב' מרקל מגרמניה החליטה לצאת עם הצהרה "מבריקה" שאף אחד לא רוצה להשקיע בקרן הטריליון יורו להצלת אירופה. על זה אמרו אצלנו בשכונה " וואלה, מה את אומרת, פששש".

העולם אומר לאירופה: אין מנהיגות, אין כסף.

ראש-ממשלת יוון "התעורר" ותפס מנהיגות, הצליח לשרוד את האי-אמון ביום שישי בפרלמנט ועובר לניסיון נואש להקים ממשלת אחדות. מעניין מה עבר לו בראש (אוזו) כשהוא החליט בתחילת השבוע על משאל עם. בכל מקרה מדברים ברצינות על החלפתו.

יוון צריכה להחזיר 8 מיליארד יורו למלווים שלה (נושים במקרה דנן) עד ה-19 לדצמבר.

דאו-ג'ונס תמיד אני אומר שקריאת מחיר היא הדרך הראשונה והבסיסית (לא היחידה) לסחור.

סוחר שילמד לקרוא מחיר ויבין לאן הוא עומד ללכת, יאפיין איתותי כניסה ויציאה, מעשית יגבש אסטרטגיה איתה אפשר להתפרנס לזמן ארוך. ללמוד לקרוא מחיר לא מצריך הרבה זמן, רק אימון ואימון. זה הכל.

בסקירות הקודמות נכתב על אזורים בהם הדאו מגיב.

למטה 10,700. אחרי דשדוש לא קצר, פרץ את הגבול העליון 11,600. דיברנו על תסריט מסוים ובסקירה הקודמת המחיר נעצר על 12,300. PPZ  מההיסטוריה. לאן המדד חזר? למטה לבדוק את 11,600 ונתמך שם. קריאת מחיר פשוטה, כבר אמרנו?

כעת הוא נשען על 11,900 ומחפש את דרכו. בגלל שהוא באמצע הדרך קשה לחזות האם למעלה או למטה. בכל מקרה יש לנו נקודות ציון (אזורים) בהם נחכה לו.

ה-S&P עלה באוקטובר ב-11%. הכי הרבה מאז 1991. האם זה "ראלי סוף שנה"? האם זה סופו?

יורו/דולר פאפנדראו (ראש ממשלת יוון), אכול גבינת ציזיקי שכמוהו, שיגע (תרתי משמע) את כל העולם עם יש משאל עם/אין משאל עם שלו. גם אותי ואת הניתוחים בסקירות.

אין סקירה או ניתוח שיעמדו מול התנהלות סופר אקראית ופנדומנטלית שכזו. טוב כמעט. בתשובה ארוכה לשאלה של אלי, ראינו כיצד מחיר שמתחיל תנועה פנדומנטלית, מסיים אותה טכנית.

אזור 1.3700-1.3800 מסתמן כקריטי עבור הצמד. ניראה יותר כחניה לפני ירידה אבל לא הייתי שם טרייד כזה (או מהמר). מספיקה ידיעה אחת ש"מרגישה" טובה והצמד יעלה. בינתיים מחכים לאיתות.

פאונד/דולר כאשר מטפלים במשבר נכון כך זה נראה.

הפאונד עצר את עלייתו מול הדולר ולא נפל כמו אחיו מעבר לתעלה. הצמד שומר על התחתית באזור 1.6000 העגול הגדול. שוב חניות ללא איתותים אינן עוזרות לחשבון לצמוח, לכן נמתין.

דולר/פרנק אחרי הראלי בחסות ממשלת שוויץ, מנוחה קצרה כלפי מטה. 0.8900 מסתמן כאזור עיגון חשוב. PPZ אמיתי למי שרוצה ללמוד מה הם. חצייה שלו מעלה תמשיך את מה שהממשלה השוויצרית רוצה (החלשות הפרנק) ירידה ממנו דרומה, תמשיך את מה שהמשקיעים רוצים (מקלט בטוח).

דולר/יין יש שלא רואים בו מקלט יותר אחרי 3 ההתערבויות השנה. קראתי השבוע מכתב של סוחר בבנק השקעות (מהעשירייה המובילה) שאומר שהוא אינו סומך יותר על היין כמטבע מקלט. על זה אומר, ימים יגידו.

התערבות אומללה. מבלי לקחת בחשבון בפעם השנייה נסיבות עולמיות הקשורות לתזמון ההתערבות, הובילה ממשלת יפן קפיצה יפה ביין לפנות יום בשני בבוקר, באישון לילה (שלנו – אירופה + ארה"ב). עלייה שהובילה מידית לירידה ל-38.2% פיבו, שיושב בדיוק על קו 78.00. מקרי?

בכל אופן, לא לילד הזה פיללו בטוקיו. האם יצליחו להגן על 78.00? האם מישהו בכלל חושב שזה מספיק כדי לאושש את הכלכלה היפנית? חושב שלא.

עדיין, אין ממש אמצעים טכניים לנתח כניסה כלשהיא.

דולר/קנדי מסתמנת מגמה. אני קורא ידיעות כלכליות בעיתונות חוץ (אינטרנטית) למכביר וגם אימיילים ממשקיעים שאני מכבד את דעתם. בזמן האחרון, בחלק של הידיעות המשמעותיות/חשובות מופיע כל הזמן הצמד דולר/קנדי. לפני מספר שבועות כתבתי (לדוגמא כאן או כאן) שהקנדי נשקל ע"י משקיעים להיות המקלט החדש אחרי הפרנק, היין והדולר. אולי מישהו בקמפיין מתוזמר מחפש לשכנע מנהלי קרנות להשקיע ב-לוני (השם של המטבע הקנדי על שם הציפור על מטבע הסנט שלהם).

כמובן שאין כאן ניתוח מכל סוג, רק תחושה שמשהו מתבשל.

יום שישי הבנקים האמריקאים/ קנדיים סגורים.

אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.