סקירת שווקים לשבוע שמתחיל ב-14.11.11

שבוע מצוין לכולם,

אנחת רווחה מסתמנת באירופה. האנחה יכולה להתארך מיום עד שבועיים, לאחר מכן נחזור כולנו לעסוק במשבר האירופאי. מדוע הסקירה נפתחת באמירה מתריסה?

הגב' לגארד, שמונתה לאחרונה ליו"ר קרן המטבע העולמי, טוענת באדיקות שלאחר כל התעלולים שיוון ואיטליה העבירו את אירופה, אין היום מדינה בעולם שחסינה ממשבר החוב באירופה.

כך יצא שמחד, שתי ממשלות "מקצועיות", מעוטות פוליטיקאים, מונו השבוע באירופה (יוון ואיטליה), כולם שמחו בסופ"ש וימשיכו לשמוח השבוע על ההיגיון הפתאומי שאחז בשני העמים הפחות פרודוקטיביים ביבשת.

מאידך, יש בעיות לפתור, תוכניות צנע לממש. בסופו של יום (תקופה) התוצאות ידברו.

כל עוד אין תוצאות, החשש ימשיך לרחף מעל השווקים כשכל הודעה לגבי עיכוב ביצוע, קלה כחמורה, תוריד את הגרפים.

באיטליה, ימונה כנראה כראש-ממשלה כלכלן בכיר, מריו מונטי, שהיה במרוץ מול פישר ליו"ר קרן המטבע העולמית. תוכנית הצנע האיטלקית בת 45 מיליארד יורו כוללת תוכנית פיתוח (לשמחת האיטלקים) במקביל לקיצוצים כואבים, מה שנותן לתוכנית האיטלקית יותר סיכוי להצליח מאשר ליוונית.

ראש הממשלה היווני החדש, מעתה אמור פפדמוס (גם כלכלן מוערך, סגן נשיא הבנק האירופאי המרכזי לשעבר), קיבל תוכנית צנע רק עם קיצוצים ללא פיתוח.

דאו-ג'ונס יוצר קופסה "חדשה" בין 11,600 ל-12,300. אנחנו נחפש איתותים בקצוות האלו. הקופסה מקבלת יותר דמות של טריז (משולש נסגר) מה שאומר שהלחץ גובר מבפנים.

בעצם כל זה נכתב ונצפה בסקירה הקודמת. אין חדש.

שימו לב, הירידות גדולות מהעליות. גודל הנרות בירידה מסתובב באזור 350 נק' ואלו בעליה הממוצע קטן משמעותית 220 נק'.

יורו/דולר אין רבות מה לומר על הצמד "פנדומנטלי ומסיים טכני" שכמוהו. עדיין סובב באזור 1.3700-1.3800 המשמעותי. המחיר נמשך לשם. אין איתותים שיסייעו למצב.

אומנם הנר השבועי ניראה כמו PB, אבל הוא באמצע התנועה, לא לכאן ולא לשם. לא איתות.

גם כאן שימו לב, הנרות האדומים גדולים מהירוקים.

עכשיו לגדולים וחכמים באמת (ואם תצחקו ילדים, לא אספר יותר סיפורים כאלו):

במכתבים שהוציאו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי ללקוחותיהם (שני בתי ההשקעות מהגדולים והמפורסמים בעולם)  האחד טוען למכור את היורו והשני טוען לקנות. להלן ציטוט המלצותיהם ללא הניתוח הפנדומנטלי (הצולע, אם יורשה לי):

גולדמן - אומרים לקנות עד 1.4000 ולצאת אם יורד מתחת ל-1.3500. בכך ויתרו על תחזית ארוכה של 1.4800.

סטנלי – טוענים למכור עד 1.3050 ולצאת אם עולה מעבר ל-1.3950. סטופ קצר , לא משהו .

לא יאמן שאלו האנשים שאמונים על השקעות במאות מיליארדים.

פאונד/דולר נע בקופסה 1.5900-1.6150. פריצה שלה למעלה והתחנה הבאה 1.6300. למטה התנועה מעט יותר "מלוכלכת" ע"י רמות שונות שהנמוכה בהן 1.5700.

שימו לב לתופעה נדירה, הקופסה היא למעשה תנועה סביב 1.6000 העגול הגדול, והממוצעים הגדולים 365 ו-150 התאחדו סביבו.

נשמח לראות את האזור הולך וקטן לקראת פריצה לכיוון כלשהוא. כמו משחת שיניים הנדחקת בפרץ מתוך שפופרת.

דולר/פרנק אם לא היה פיקוח של ממשלת שוויץ היינו אומרים...

הפרנק נחלש עד 76.4% פיבונאצ'י (0.9135) בגרף היומי, ומשם חל בהתחזקות.

אבל יש ממשלה שדוחפת להחלשת הפרנק, לא?...

נכון. עדיין אין איתות, אבל אם היה לשורט אזי לא הייתי מחזיק לזמן ארוך מחשש התערבות. מאידך איתות ללונג ינוהל בנוהל הרגיל.

דולר/יין המון מילים נשפכו בעיתונות העולמית, באימיילים של משקיעים, באתרים נחשבים ונחשבים פחות, לגבי ההתמודדות האומללה של ממשלת יפן מול התחזקות היין.

שר האוצר היפני, אצומי לא עונה כבר לשאלות עיתונאים לגבי התערבות נוספת.

היין מתחזק חזרה לעבר 77-76 הקודם. ללא התערבות והגנה על הקווים, המחיר יפרץ. מחכה לאיתות גם כאן.

דולר/קנדי תענוג של קריאת מחיר. בצמד עלה ל-PPZ חזק 1.0250, נכון לא ממש מספר עגול אבל הגרף מדבר, מי אני שאתעלם? בכל אופן עלה, נגע וירד למטה בעוצמה. שוב, נכון שהכול לכאורה על רקע פנדומנטלי, אבל כפי שתמיד נאמר בסקירות, מתחיל פנדומנטלי ומתנהל טכני.

אינדיקציה נוספת מחזקת, העליות הן 50% פיבונאצ'י מהירידות האחרונות.

הצמד נע בדשדוש של 150 פיפס ואם החדשות לא ישתנו נראה השבוע את 1.0000, אולי אפילו מלמטה.

להזכירכם, אין איתות, אין טרייד.

אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.