סקירת שווקים לשבוע שמתחיל ב-05.09.11

שבוע טוב לכולם,

החדשות משבוע שעבר לא השתנו. אותם נושאים בשינוי שם: כולם מחכים לראות האם ה-פד יחליט לתמוך בשוק עם QE3 והאירופאים ממשיכים לקנות אג"חים של איטליה וספרד. ההבדל היחיד שכולם בלחץ כי זה ניראה כאילו הדלק אזל לסיבוב האחרון של החילוצים. המשך ישיר לכך בסקירה הטכנית של הצמד למטה.

על כך נשאל, מי יחלץ את המחלצים?

נעבור למחלקת השמועות. פוליטיקאים וכלכלנים בעולם מדברים שהבנק המרכזי השוויצרי יניח רצפה להתחזקות הפרנק מול היורו באזור 1.10-1.15 (יורו/פרנק). הסיבה פשוטה, ברגע שהפרנק יגיע לשוויון מול היורו (1=1) לא תהיה לתעשייה השוויצרית סיבה להישאר בשוויץ והם יוכלו בנקל לעבור לאירופה ולהוריד עלויות יצור. עד-כדי כך המצב קריטי.

סטנלי שלנו ניסה מהלך דומה. האם הוא מדריך את השוויצרים?

זכרו, עד כה ההתערבות השוויצרית לא נעשתה דרך מכירת פרנק ישירה לשווקים אלא ע"י הזנת מידע מוקדם לשוק והעלאת נזילות בערך של 870 מליון פרנק.

מחר, סוחרים במחלקות מט"ח בבנקים מרכזיים בחו"ל, יש סיכוי להתערבות בפרנק בגלל נזילות נמוכה בשוק עקב החופש "יום העבודה" בארה"ב. נזילות נמוכה = אפקט גדול להתערבות.

מול השוויצרים והדחיפה הנאה שהעניקו לחולשת המטבע שלהם, כישלון היפני בהתערבות האחרונה ביין (בסך $59 מיליארד), שנמחקה ב-3 ימים, מהדהד.

ההתערבות היפנית הבאה תבוא. נדיר לראות את המילה הבאה הסקירות... בביטחון.

דאו-ג'ונס שוב בדק המדד את 11,600 ניסה לעבור אותו ונדחה ביום חמישי באיתות ברור של באר חיצוני יורד BEOB. ביום שישי המשיכו הירידות עד 11,200 שם נעצרו.

אם תשימו גרפים של הדאו מול ה-S&P ושאר השווקים האמריקאים תראו שבכולם תבנית זהה של ירידות חדות, ניסיון לתיקון השבוע מעבר ל-50% ודחייה מטה. נסו למצוא את המדד שמאותת מראש והאחרים באים אחריו. אם זיהתם תרשמו למטה. צפו לכך שהברוקר שלכם יזרוק אתכם J.

חצייה של 11,200 כלפי מטה תאותת על המשך ירידות בשווקי המניות. השענות עליו תסמן דשדוש שייקח אותנו עד סוף ספטמבר (עת החלטת ברננקי).

יורו/דולר חולשת היורו או חולשת הדולר. הצמד נמצא באזור דשדוש 1.4000-1.4500 שגבולותיו הולכים ומצטמצמים.

כידוע נחפש איתות יומי, שעתי רק בקצוות. בתוך טווח "הקופסה" (מינוח אחר לדשדוש בטווח ברור) נעדיף לשבת בצד.

פאונד/דולר נחלש גם הוא. עדיין ניתן לראות שהעליות לא נסתיימו (התיקון מטה לא חצה את 61.8%). הגרפים שהיו "נקיים" פעם "התלכלכו" הקיץ. הדפוסים הפכו רועשים ולא החלטיים.

כולי תקווה שעם חזרת הנזילות בספטמבר (כולם חזרו מהחופש), הדפוסים יחזרו להיות בהירים יותר ואיתם האיתותים.

דולר/פרנק אומנם הנר ביום שישי לא נסגר כ-PB קלאסי (הסגירה לא בתחום הבאר הקודם), אבל תנועה של כ-240 פיפס עם זנב גדול מראה על המלחמה להחלשות הפרנק.

במפורש: זה אינו איתות להכנס לונג מבחינתנו.

ב-4H היה איתות. מי שזכה להיכנס אולי ימשיך ליהנות מהמשך עליות. חלקנו, סוחרי הנרות היומיים, נחכה לאיתות אחר יומי.

בצמדי הפרנק, במיוחד בפרנק/יין ופאונד/פרנק, הבאר של יום שישי אומנם עם הזנב ארוך אך אינו עומד בקריטריונים של PB. למרות שהמשך החלשות הפרנק כן צפוי, אין איתות. אין כניסה.

דולר/יין הזדמנות נדירה לראות היכן מרוכזות הזמנות והגנות על צמד. בד"כ אנחנו מסתכלים על הנרות ולפיהם מחליטים על המהלכים. במקרה הזה שימו לב לחושך.

כן לחושך. היכן שאין נרות. החושך מתחת ל-76.50. מישהו מרכז שם הרבה מאמץ כדי להגן על המחיר שלא ירד מתחת. מיהו המישהו? ניחושכם טוב כשלי. אבל ה"אין גרף" באזור שציינתי זועק הגנה.

כניסה לטרייד בפריצות חזקות והתערבויות היא תורה בפני עצמה.

בכל מקרה, היזהרו, מחד לא כל תנועה חדה היא התערבות מאידך כשהגרף מראה התערבות שימרו על הפוזיציה כי מהר מאוד היא יכולה להתהפך. התנודתיות גדולה.

שימו לב מחר אין מסחר בארה"ב וביום חמישי הודעות ריבית באירופה ואנגליה.

אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.