סקירת מט"ח לשבוע שמתחיל ב-07.03.11

שבוע טוב לכולם,

העולם לומד לחיות עם תהפוכות הנפט. איך אנחנו יודעים? הבורסות לא תקנו חדות למטה. להיפך רובן מתנהלות על קווים טכניים.

לשנייה נעצור ונסביר: טכני משמעו התנהלות לפי קווי ביקוש והיצע ברורים יחסית. טכני אינו משמעו מכאני. מכאן באה אסכולת קריאת מחיר (דוגמא בתרשים).

תמצית ה-PPZ: תמיכה שהפכה להתנגדות

מכאן נעבור לאירופה, שם נגיד הבנק המרכזי, טרישה, רומז על העלאת ריבית מה שמביא ל"שובר משחק" בין אירופה וארה"ב לגבי הריביות. ארה"ב (ברנניקי) הבטיחה שלא תעלה רבית עד אמצע 2012 וכך הייתה ההבנה עם אירופה. אלא שטרישה רוצה אחרת. מה יקרה ליורו מול הדולר?

דאו-ג'ונס נע בין התמיכה ב-12,000 לשיא האחרון 12,400. עם התחזקות הכלכלה האמריקאית, הזרמת 600 מיליארד הדולר ורמזים שאם יהיה צורך יוזרמו עוד כספים לשוק האג"ח, ניראה שהכיוון לטווח הארוך הוא למעלה.

יורו/דולר השלים את תיקון הירידה שהחלה בנובמבר 2010 מ-1.4200 ל-1.2900. הסבירות להשלמת התיקון ל-1.4200 גבוהה במיוחד לאור הצפי להתחזקות נוספת של היורו.

כמובן שבסוף השבוע הוא נעצר במספר העגול הגדול (BRN- Big Round Number) 1.4000.

פאונד/דולר מנסה נואשות לעבור את ה-1.6300. המחיר מהווה מחסום בדרך למעלה והזוג מאבד כוח תוך כדי עלייה.

אל תפלו בפח, איבוד הכוח שבא לידי ביטוי בסטייה במתנדים מסוימים יכול להטעות. ראינו מספיק פעמים החלשות בדרך למעלה ובכל זאת המחיר ממשיך להתרומם. לדוגמה ראו דולר/קנדי שהראה החלשות בדרך למטה (סטייה במתנדים למעלה) ופרץ את מחסום 0.9800.

המשמעות: כניסה לעסקה רק עם איתות ברור ולא רק על-סמך סטייה.

בהמשך לסקירה הקודמת, הפאונד/דולר ממשיך לצרוך הזמנות נוספות בטווח 1.6000-1.6300.

הצמד בדרכו הרועשת (התקדמות לא רציפה) כלפי מעלה מרמז על כוחות רבים שמזיזים לשני הכיוונים. מבחינתנו רק איתות ברור בקצוות 1.6300 או 1.6000 יכניס לעסקה.

דולר/פרנק הצמד יורד והולך. הפרנק מתחזק שהקו האחרון שמאפשר לנו ניתוח טכני (ע"י קריאת מחיר כמובן) הוא 0.9300. לא הייתי מתנגד לראות עלייה חזרה לאזור 0.9500 כדי לקבל שם איתות הצטרפות דרומה.

על גרף יומי שכזה כתבו חכמים: the trend is your friend.

דולר/יין חזר לסנכרון. כדי להבין חכו לסוף הפסקה.

הצמד נע ברצועה מתהדקת (יש שיקראו לה "דגל") בין 84.00 ל-80.50. כבר נכתב בסקירה שעברה וסקירות רבו שקדמו לה, שהזוג ניראה עושה דרכו ל-80.00 כדי לפגוש את מחצית העולם שמחכה לו שם עם הזמנות והגנות מכל סוג שהוא.

ואכן, ביום שישי קיבלנו PB גדול, 85 פיפס לעומת ממוצע 13 ימים של 60 פיפס, המצביע דרומה. לא בסווינג אלא המשך.

האם אסחור אותו? סביר להניח שלא. יותר מידי מכשולים לטעמי בדרך למטה.

אבל תראו את זוגות היין האחרים: יורו, פאונד, אוסטרלי וקנדי. כולם מסמנים PB לאותו הכיוון. כעת נותר לבחור מי הכי יפה בעינינו ולסחור אותו. מתלבט בין הפאונד/יין לקנדי/יין.

במצב כזה, שכולם מראים את אותו הכיוון מהווה תומך החלטה ראשי. מסורתית זוגות היין התנהלו כך, רק שבחודשים האחרונים מאז התחזקות היין הסנכרון הושבת.

כעת, למראית עין ראשונית, הוא חזר.

אוסטרלי/דולר מאותת על המשך עליות תוך שהוא רוכב על קו מגמה (TL-trend line) יומי ברור. "ברור" נקבע ע"י הנגיעות בקו שלא עוברות את ה-30-40 פיפס.

כסף (silver) גלגלו בסקירה זו לסוף.

הטרייד דוהר למעלה, לא מאפשר כניסה נוספת. 300 פיפס נעולים מתוך מהלך של 750 פיפס.

450 פיפס מהווים מרווח המאפשר למחיר את מרחב התנועה הגלית הטבעית.
קריאת מחיר פשוטה בשילוב ניתוח טכני מביאה לידיעה בד"כ לפני כולם. כעת עיתונים ואחרים נזכרו או הבינו.

שוב סבלנות...

 אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.