Stop Loss ושות'

אסף בתגובה לסקירה, העלה את נושא חישוב ה-Stop Loss (מעתה s/l).

סוגיית ה-s/l  עולה פעמים רבות בסדנאות שאני מעביר, בהרצאות ובאימיילים ישירים.

גם לי לקח זמן ללמוד את הנושא ו"להרגיש נוח" איתו. מורים רבים אינם משקיעים זמן בלימוד ובהעברת הנושא לדעתי כי הוא כרוך בשתי בעיות:

1. לימוד s/l  מצריך התעסקות עם מה שאנחנו לא רוצים במסחר. הפסד. למה לדבר על זה?

2. בדרך כלל, מה שלא לומדים לא מלמדים.

בואו נתחיל עם הסוגיה האם צריך להגדיר s/l בכלל? אולי עדיף לתת לפוזיציה לרוץ ואם זה לא מוצא חן בעיננו (כואב מידי) נצא מהפוזיציה?

התשובה הקצרה: חובה לקבוע  s/l.

התשובה הארוכה: חובה לקבוע s/l מראש.

אם אתם סוחרי יום, סוחרי מגמה, סוחרי סקאלפ, רובוטים,  סוחרי ---- (תשלימו לבד) תמיד תשימו s/l מראש. אם לא הבנתם למה אזי אינכם יכולים להיות סוחרים.

במוקדם או במאוחר תפסידו הכל. גם כסף וגם אגו. נקודה.

מהו ה-s/l?

מחיר מסוים שנמצא בניגוד לכיוון העסקה שמעבר אליו אינני רוצה להיות בעסקה.

ישנן הגדרות נוספות (אולי מדויקות יותר) אני מבין את זו שלמעלה מהסיבה הפשוטה: מחיר, רמה נתונה המצביעה על-כך שאינני רוצה להפסיד יותר בעסקה מסויימת.

איך קובעים מיקום s/l?

כל אחד לשיטתו, אסטרטגיתו (נראה אתכם אומרים את "אסטרטגיתו" 3 פעמים רצוף בלי להתבלבל).

אני מעדיף להסתתר מאחורי תמיכה/התנגדות ברורים או מספרים עגולים. פרוט בהמשך (ע"ע גודל).

מהו גודל ה-s/l?

כאן הגענו למהות הנושא. שני אספקטים לעניין: גודל והיקף.

1. היקף ה-s/l– כמה אני מוכן לסכן בעסקה אחת יחסית לנכס הבסיס.

לאט. לא לפחד. תיכף ההגדרה תתבהר.

נכס הבסיס הוא הסכום איתו אני מוכן לסחור. הכסף אותו הפקדתי אצל הברוקר. לדוגמא: 3,000$. נכון אפשר לחשב את נכס הבסיס כסכום כל הכספים הפנויים עליהם אני מוכן לסחור (כולל מה שסבתא יונה מחזיקה ומה שחבוי מתחת למזרן). לשם הפשטות נניח שהכול מונח במעמקי כספתו של הברוקר, סך 3,000$.

אין טעם שאסכן את כל הסכום כולו בטרייד יחיד (100% סיכון). גם לא מחצית מהסכום זה (50% סיכון). שהרי מספיק שני הפסדים רצופים ומחקתי את כל ההון שלי (נכס הבסיס).

הכלל אומר שבטרייד יחיד רצוי לסכן לא יותר מ-2%. למה?

תורידו את התרגיל הבא לאקסל. חשבו כמה עסקאות מפסידות ברצף תוכלו לספוג בטרם תמחקו 30% מנכס הבסיס (אחרי 30% הפסד, זה הזמן לעצור, משהו אינו נכון באופן בו אתם סוחרים).

תנסו פעם עם 6% סיכון לכל טרייד ופעם עם 2% סיכון. מדהים.

ב-6% תוכלו לספוג רק 6 טריידים הפסדיים. ב-2% סיכון תוכלו לספוג ...19 טריידים. ב-2% תוכלו להישאר במשחק, שזה הרבה יותר מ-95% מהסוחרים בעולם.

כלל נוסף הוא, אם החשבון קטן מידי לברוקר איתו אתם סוחרים ... תפסידו את כספכם מהר יותר. ברוקר שלא מאפשר לכם לפתוח פוזיציה בהיקף של 2% למעשה מאלץ אתם לעלות להיקפים גבוהים יותר. כבר ראינו מה היקף גדול עושה לחשבון. זה הזמן להחליף לברוקר מתאים. או לחילופין להגדיל את נכס הבסיס.

הכי חשוב, לא משנה מה גודל ה-s/l, תמיד נחשב כך שההיקף יהיה 2%. כלומר סטופ של 62 פיפס או סטופ של 45 פיפס תמיד יהוו לא יותר מ-2% מנכס הבסיס.

2. גודל ה-s/l- כמה אני מוכן לסכן (פיפסים, סנטים, אגורות, טיקים, עגבניות, אונקיות.. הבנתם את הפרינציפ) בעסקה ספציפית.

נרד לרגע לעומק הגדרת הגודל:

לסכן - אנחנו מנהלי סיכונים לא סיכויים. אנחנו מחליטים כמה לסכן (s/l) השוק מחליט כמה נרוויח.

ספציפית - מה שנכון לעסקה אחת אינו נכון לאחרת. גודל ה-s/l  בעסקה ראשונה יהיה 70 פיפס, באחרת 42 פיפס ובאחרונה 123 פיפס.

מה קובע את הגודל? כמובן האסטרטגיה. לדעתי המחיר צריך לקבוע. אני פוגש סוחרים רבים (קורא להם סוחרי סטטיסטית) המציינים לפני ש-s/l בן 30 פיפס קבוע מספק אותם. השאלה הבאה שלי האם בכל מצבי השוק 30 יספיקו? גם בראלי מהיר למעלה? גם בזמן הודעת NFP? גם בצמד משוגע כמו פאונד/ניוזילנדי? או לחילופין מניה קטנה ומהירה?

כמובן שלא. הבנה של רמות תמיכה והתנגדות בטווחי זמן שונים יכולה לעשות פלאים לחשבון ולמיקום ה-s/l.

אתן דוגמא לאחד ה"טריקים" שאני משתמש בו: אם הכניסה הייתה ביומי, יורד טווח זמן ל-4H ומחפש שם רמת תמיכה שמאחוריה ה-s/l יכול "להסתתר".

כל שקטנתי את ה-s/l , קיבלתי באותו היקף פוטנציאל רווח יותר גדול.

איך מחשבים את היחס בין גודל ה-s/l להיקפו?

מחשבים כמה הם 2% מסך החשבון ומחלקים בפיפסים (סנטים, טיקים וכד') של גודל ה-s/l שהחלטנו (לא ממש מדויק אם מטבע הבסיס של הפוזיציה אינו דולרי).

ניתן גם להשתמש באתרים כמו זה. ממליץ קודם להבין את החישוב ורק אח"כ לבצע אוטומטית.

 כמובן שיש עוד הרבה לכתוב על ההחלטה של גודל ה-s/l. קיימות אסטרטגיות s/l רבות כמו שקיימות אסטרטגיות כניסה רבות. תזכרו רק את שלושת הכללים הבאים:

1. הגנו תמיד, בשלב מסוים (בהתאם לאסטרטגיה), על הפוזיציה שלכם בהעברת ה-s/l לערך הכניסה (ע"ע free trade).

2. לעולם לא מגדילים  אחרי פתיחת העסקהs/l.

3. לעולם מחפשים להקטין s/l תוך כדי פוזיציה לפי תוכנית סדורה מראש.

אם עולות שאלות אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

עדי שרון